Johnson & Johnson salva la jornada en EE.UU.

Ayer el mercado de renta variable brindó una mezcla de resultados a los inversores. Los parqués europeos cerraron en positivo, destacando el CAC francés con un 0,79%, seguido del FTSE británico con un 0,76% y el IBEX español con un 0,72%. Sectores como el sanitario, energético y materiales experimentaron ganancias superiores al 1%, mientras que los semiconductores y el consumo se quedaron rezagados.

Sin embargo, del otro lado del Atlántico, el S&P 500 (-0,68%) y el Nasdaq (-2,05%) retrocedieron debido a los resultados trimestrales decepcionantes de Tesla y Netflix. Tesla sufrió una caída debido a la reducción de precios para impulsar la demanda que afectó los márgenes de la empresa. Por su parte, Netflix también se desplomó después de que su previsión de ingresos trimestrales no alcanzara las estimaciones, lo que generó preocupación sobre la rentabilidad de sus nuevos proyectos. A pesar de esto, el Dow Jones logró avanzar por noveno día consecutivo gracias al impulso de Johnson & Johnson, cuyos resultados sólidos y previsión anual de beneficios más alta impulsaron el rendimiento del índice. Esta racha ganadora del Dow es la más larga desde septiembre de 2017. Los inversores parecen estar mostrando cautela y optando por redistribuir sus inversiones en empresas más estables, lo que podría explicar las caídas en los índices tecnológicos y el avance del Dow Jones impulsado por empresas establecidas y con buenos resultados.

Los bonos, por su lado, aumentaron la rentabilidad exigida. Los bonos a diez años de Estados Unidos y Alemania se ubicaron en 3,85% y 2,48% respectivamente. Mientras que, a dos años, con una TIR de 4,76% y 3,05%, la rentabilidad sigue siendo superior que en los plazos superiores. Los bonos corporativos también sufrieron debido al aumento de los diferenciales, en especial los de peor calidad crediticia, denominados de alto rendimiento.

En cuanto a datos macroeconómicos, las nuevas peticiones de subsidio por desempleo en Estados Unidos resultaron más bajas de lo estimado, mostrando la fortaleza de la fuerza laboral en el país. Además, en Japón se observa una desaceleración de precios, situándose en 1,5%, 70 puntos básicos por debajo de las expectativas.

Hoy los mercados se preparan para la última jornada de negociación antes de la recomposición extraordinaria en el Nasdaq. Los inversores están atentos a los ajustes finales en fondos pasivos y al vencimiento de opciones, lo que podría generar mayor volatilidad y volumen de negociación. En este contexto, la cautela y el análisis riguroso son esenciales para tomar decisiones informadas y gestionar el riesgo en un entorno dinámico de mercado.

Feliz viernes.