Al final de una semana intensa, los mercados de valores en Europa y Estados Unidos lograron cerrar con notables ganancias ayer. En Europa, las subidas estuvieron lideradas por el Ibex 35 español, que avanzó un 1,02%, seguido del EuroStoxx50 con un 0,72% y el DAX alemán con un 0,70%. Al otro lado del Atlántico, el Nasdaq brilló con un 0,83%, mientras que el S&P 500 avanzó un 0,59% y el Dow Jones Industrial un 0,35%. El sector de materiales animó la fiesta con aumentos superiores al 1%, tanto en Europa como en EE. UU. Esta recuperación podría atribuirse, en parte, a una corrección técnica, ya que muchos valores e índices se encontraban en niveles de sobreventa. Además, algunos inversores podrían haber aprovechado la última sesión del mes y del trimestre para ajustar sus carteras.
En cuanto a la renta fija, los rendimientos de los bonos experimentaron un aumento significativo durante la jornada anterior. En particular, el rendimiento del bono español a diez años superó el 4%, un nivel que no se había alcanzado en aproximadamente nueve años. Este fenómeno también se presentó en el bund alemán, que cerró ayer en un 2,93%, niveles no vistos desde 2011. En el siguiente gráfico se muestra la evolución de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo en septiembre de 2023.
Gráfico: La TIR de los bonos a largo plazo en Estados Unidos aumentó 50 puntos básicos en septiembre.
Fuente: Bloomberg.
En la agenda macroeconómica, ayer se publicaron los datos de inflación de España y Alemania, que resultaron ligeramente más bajos de lo estimado. En Estados Unidos, las nuevas solicitudes de subsidio por desempleo fueron de 204.000, en comparación con las 215.000 esperadas por el mercado, y el índice de crecimiento del PIB trimestral estuvo en línea con las expectativas de los analistas, registrando un 2,1%. Hoy la atención se centra en los datos de inflación en Europa. Se esperan las cifras preliminares del IPC de septiembre en Francia, Italia y la eurozona. Además, en EE. UU. se publicarán los datos de ingresos y gastos personales de agosto, junto con el índice de precios al consumo personal (PCE), una variable seguida de cerca por la Fed.
Cabe mencionar que hoy comienza la “Golden Week”, semana de receso en China, donde se celebran el Festival del Medio Otoño y el Día Nacional. Esta celebración suele venir acompañada de un fuerte crecimiento en los viajes nacionales y el consumo interno.
Feliz viernes.
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