Ayer vivimos una sesión con tono mixto en los principales índices de renta variable en Europa y en Estados Unidos. En el Viejo Continente vimos avances del 0,29% por parte del Eurostoxx, el DAX acabó la jornada con un -0,09%, el CAC40 con ganancias del 0,46% y el Ibex sumando un 0,50%. En Estados Unidos, el S&P retrocedía un 0,96%, el Nasdaq perdió 1,18% y el Dow Jones cerró la sesión con un -0,94%.
Los mercados de deuda experimentaron un notable aumento de los rendimientos en todas las regiones. En Alemania, la rentabilidad del bono a dos años se elevó 4,2 puntos básicos, mientras que la del bono a diez años lo hizo en 4,5 puntos básicos. Estados Unidos no fue la excepción, con aumentos más pronunciados: el rendimiento del bono a dos años cerró en 3,91% (+6,7 puntos básicos) y el del treasury en 4,02% (+5,8 puntos básicos).
Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio han vuelto a sacudir a los mercados energéticos. El reciente ataque de Irán a Israel ha generado una ola de incertidumbre, impulsando el precio del barril de Brent a niveles cercanos a los 80 dólares. A pesar de una oferta global abundante, el temor a una escalada del conflicto y a interrupciones en el suministro iraní ha generado una fuerte volatilidad. El estrecho de Ormuz, punto clave para el comercio petrolero mundial, se encuentra nuevamente en el centro de atención.
Esta situación ha puesto en duda la decisión del BCE de recortar los tipos de interés en octubre. Aunque las expectativas eran altas, el aumento del precio del petróleo ha generado dudas sobre la conveniencia de relajar la política monetaria. Los datos económicos más recientes serán cruciales para que el BCE tome una decisión final. La reunión de octubre se presenta como un momento decisivo, en el que las diferentes posturas —los dovish y los hawkish— se enfrentarán.
Por otro lado, el índice Sentix ha mostrado una leve mejora en octubre, aunque la confianza de los inversores sigue siendo frágil. La recuperación parcial se atribuye al inicio de los recortes de tipos y a la esperanza de estímulos en China. Sin embargo, la persistente debilidad económica en la eurozona y la incertidumbre sobre la inflación mantienen a los inversores cautelosos.
Hoy conoceremos la evolución del índice NFIB, que refleja la confianza de las pequeñas empresas estadounidenses. Además, se llevarán a cabo subastas de deuda a corto plazo en España y Estados Unidos, que proporcionarán más pistas sobre las condiciones de financiación en ambos países.
Que tengáis un buen día.