La demanda de los consumidores durante la temporada navideña ha impulsado las ventas minoristas en Estados Unidos, reflejando un desempeño positivo en diciembre. Según los datos publicados ayer, han aumentado un 0,4% respecto al mes anterior y un 3,9% en comparación con diciembre de 2023. Además, la cifra de noviembre fue revisada al alza, alcanzando un incremento del 0,8%, es decir, 0,1 puntos porcentuales más de lo estimado previamente. Un aspecto relevante del informe es que diez de las trece categorías analizadas mostraron crecimiento, lo que indica un repunte generalizado en el gasto del consumidor. Estas cifras nos sugieren que el consumo se mantuvo resiliente durante el fin de año.
Por otro lado, el mercado laboral ha mostrado señales de debilitamiento, con un aumento en las solicitudes de prestaciones por desempleo. Durante la semana que finalizó el 11 de enero, las solicitudes han ascendido a 217.000, superando las expectativas y por encima de la cifra revisada de 203.000 registrada en la semana anterior.
En los mercados bursátiles, el S&P 500 ha cerrado a la baja, debido a la presión ejercida por la debilidad del sector tecnológico, liderada por Apple, que contrarrestó los sólidos resultados del sector bancario. El Dow Jones ha retrocedido un 0,16%, el S&P 500 ha perdido un 0,21% y el Nasdaq Composite registró la peor evolución con una caída del 0,89%. En contraste, las acciones de empresas de mediana y pequeña capitalización mostraron un mejor desempeño, con un avance del Russell 2000 del 0,12%, destacándose frente al tono negativo del mercado.
Si miramos el sector financiero, las acciones de Morgan Stanley han subido cerca de un 4% tras reportar una mejora en sus beneficios, impulsados por un incremento en la actividad de fusiones. Sin embargo, las acciones de Bank of America cayeron un 1% a pesar de que anunciara buenos resultados. Por otro lado, Apple ha liderado la caída en el sector tecnológico, con una pérdida del 4%. Este retroceso se produjo después de que la firma Canalys informara de una disminución del 17% de las ventas en China durante 2024.
Fuente: S&P 500 (Finviz.com)
En cuanto a Europa, la noticia macroeconómica de relevancia ha venido por parte de Alemania, cuya tasa de inflación interanual en diciembre de 2024 se ha situado en el 2,6%, mostrando un aumento en línea con las estimaciones. Comparado con el mes anterior de noviembre, el indicador aumentó un 0,5%. Hemos conocido también el dato de la balanza comercial de la zona euro, en el que la lectura ha sido superior, tanto al dato anterior como a la previsión.
Por la parte de los índices de renta variable europeos han cerrado en terreno positivo, con la excepción del Ibex 35. El sector del lujo y la tecnología han impulsado el rendimiento de los mercados, destacando el avance en las ventas de CF Richemont y una perspectiva optimista de Taiwan Semiconductor. Como resultado, el CAC 40 ha subido un 2,14%, el FTSE 100 ha avanzado un 1,09%, el FTSE MIB aumentó un 0,48% y el DAX un 0,39%. Por el contrario, el selectivo español se ha visto lastrado por las caídas de Inditex y CaixaBank, ambas compañías con retrocesos cercanos al 2,5%.
Dentro de la renta fija, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense han experimentado una caída en el corto plazo, situándose en el 4,23% el dos años, mientras que el del bono a diez años se ubica en el 4,61%. En cuanto a los bonos alemanes, también han mostrado caídas: el dos años se ha situado en el 2,22% y el diez años permanece estable en el 2,52%.
Hoy conoceremos el IPC en la zona euro, cuya estimación es del 2,4%. Por la parte norteamericana se dará a conocer el dato de la producción industrial y, por último, en China, tendremos noticias sobre el producto interior bruto (PIB) del país.
Feliz viernes.