Ayer, los principales índices de renta variable en Europa y Estados Unidos cerraron la sesión con un tono negativo. En el Viejo Continente, el Eurostoxx registró una pérdida del 0,90%, el DAX terminó la jornada con un descenso del 1,00%, el CAC 40 retrocedió un 1,01% y el Ibex se dejó un 0,71%. En Estados Unidos, el S&P 500 retrocedió un 0,18%, el Dow Jones cerró con un -0,80% y el Nasdaq, que fue el único capaz de sumar, registró una subida del 0,27%.
Los mercados de deuda experimentaron un notable aumento en los rendimientos en todas las regiones. En Alemania, la rentabilidad del bono a dos años subió 7,2 puntos básicos, mientras que el bono a diez años lo hizo en 9,9 puntos básicos. En Estados Unidos, los incrementos fueron similares: el rendimiento del bono a dos años cerró en 4,021% (+7,3 puntos básicos) y el del treasury a diez años alcanzó el 4,174% (+9,1 puntos básicos).
Por otro lado, en China se han reducido los tipos de interés de referencia, como parte de las medidas del banco central para estimular el crecimiento económico y frenar la caída del mercado inmobiliario. La tasa de préstamos a un año bajó del 3,35% al 3,10%, y la de cinco años del 3,85% al 3,60%. Estos recortes superan las expectativas y reflejan el esfuerzo del Gobierno por estabilizar el sector inmobiliario, una de sus prioridades clave. El banco central también ha indicado que podría continuar relajando su política monetaria, lo que incluye posibles reducciones en los requisitos de reserva bancaria para fomentar más préstamos. Aunque se anticipa que en 2025 se implementen nuevos recortes de tipos, podrían adelantarse en caso de que surjan choques económicos significativos. Además, los principales bancos estatales han reducido sus tasas de depósito para compensar el impacto en sus márgenes.
En el ámbito empresarial, el consejo de administración de Talgo ha decidido iniciar conversaciones con Sidenor, para evaluar la posible adquisición de una parte significativa o la totalidad del capital de la compañía, según informó Talgo a la CNMV. La empresa ha garantizado que protegerá los intereses de sus accionistas y comunicará cualquier avance relevante durante el proceso. Este interés de Sidenor surge después de que el Gobierno español rechazara una oferta de adquisición de Magyar Vagon, alegando razones de seguridad nacional. Por su parte, el Gobierno vasco ha manifestado su apoyo a la operación, siempre que se aseguren el empleo y el arraigo de Talgo en la región.
En cuanto a los datos macroeconómicos, el indicador adelantado de EE.UU., que mide el rendimiento futuro de la economía, mostró un descenso más pronunciado de lo esperado. La cifra correspondiente a septiembre cayó un 0,5%, superando la expectativa de -0,3% y extendiendo una racha negativa de siete meses consecutivos.
Hoy se publicarán datos sobre la confianza del consumidor en varios países de la eurozona y habrá intervenciones de miembros del BCE, incluida la presidenta Christine Lagarde y Philip Lane. Al otro lado del Atlántico, se conocerá la evolución de los índices de actividad de Richmond (manufactura y servicios), además de comparecencias de varios miembros del FOMC.
Que tengáis un buen día.