El mercado está bailando al son de las noticias geopolíticas

El presidente de Estados Unidos, desde el Despacho Oval, confirmó que 34 barcos transitaron ayer por el estrecho de Ormuz, la cifra más alta desde que se implementó el bloqueo norteamericano. Además, informó que se mantienen contactos con Irán sobre su material radioactivo, generando expectativas de avances que podrían permitir la reapertura del estrecho. Al mismo tiempo, mencionó posibles acciones futuras contra Cuba y reiteró su deseo de finalizar la guerra lo antes posible, alineándose en este objetivo con China.

Por otro lado, se confirmó la programación de una segunda ronda de negociaciones entre Washington y Teherán para este fin de semana, lo que reforzó la confianza de los inversores.

Estas declaraciones tuvieron un efecto calmante en los mercados:

• Los principales índices de Wall Street cerraron al alza: el Dow Jones subió un 0,63%, el S&P 500 un 1,02% y el Nasdaq 100 un 1,23%.
• El petróleo moderó sus subidas tras las expectativas de negociaciones: el barril de Texas cerró en 97,95 dólares (+1,42%) y el Brent en 98,28 dólares (+3,22%).
• La renta fija reaccionó con caída en el rendimiento del T-Note a diez años, hasta 4,29%, y refleja menores presiones sobre la política de tipos.

No obstante, los mercados europeos no reaccionaron de manera positiva a las declaraciones del presidente estadounidense, dado que estas se produjeron tras el cierre de las bolsas. Los principales índices bursátiles del continente cerraron la jornada con ligeros retrocesos, encabezados por el IBEX 35 (-0,99%), seguido del Euro Stoxx 50 (-0,36%), CAC 40 (-0,29%), DAX (-0,26%) y FTSE 100 (-0,17%). En el mercado de renta fija, los bonos soberanos europeos registraron movimientos moderados. Los tramos largos de la curva mostraron una leve tendencia al alza de aproximadamente cuatro puntos básicos en las principales economías, situándose el bono alemán a diez años en 3,09%. En los tramos cortos, los títulos a dos años también experimentaron incrementos en sus rentabilidades de cinco puntos básicos, con Alemania cerrando en 2,64%.

Ayer se publicaron los datos oficiales de ventas de viviendas de segunda mano en Estados Unidos correspondientes al mes de marzo. Según el informe de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios (NAR), el mercado mostró señales de debilidad al inicio de la temporada de primavera en el volumen de ventas, con una caída de un 3,6% respecto a febrero, situándose en una tasa anualizada de 3,98 millones de unidades, el nivel más bajo desde junio pasado.

Los principales indicadores macroeconómicos que se darán a conocer hoy incluyen, en Alemania, el índice de precios al por mayor; en España, el índice de precios al consumo (IPC) correspondiente al mes de marzo; y en Estados Unidos, el índice de precios a la producción también relativo al mes de marzo. Estos datos resultan clave para evaluar la evolución reciente de la inflación y las presiones en los distintos niveles de precios en las principales economías. El mercado también seguirá de cerca los resultados empresariales de: BlackRock, JPMorgan, Citigroup y Wells Fargo entre otros.

¡Feliz martes!