La Fed centra la atención y la tecnología pierde impulso

El S&P 500 cerró en positivo con una subida del 0,21% en una sesión con muchos matices y dispersión entre sectores. El punto negativo vino desde la energía y las tecnológicas, influidas especialmente por el mal comportamiento de los fabricantes de chips. A las ya habituales dudas respecto a la rentabilidad de las ingentes inversiones en inteligencia artificial, se unen los avances de las compañías chinas en el desarrollo de chips. El Nasdaq cayó un 0,22% arrastrado por Sandisk (-14,25%), Nebius (-9,68%), Micron (-8,85%) y Seagate (-8,53%). En cambio, el Dow Jones se apreció un 1,03%. Hoy presentarán resultados empresas como Microsoft, Meta o Lam Research (esta última tras caer un 7,54% ayer), muy relevantes para conocer la evolución y perspectivas de las inversiones en IA.

Desde los mercados asiáticos

Comportamiento muy negativo en Japón, con el Nikkei cayendo cerca de un 2%. En cuanto al mercado coreano, malas noticias para SK Hynix, que se deja alrededor de un 10% tras presentar unos resultados que han decepcionado al mercado. El índice Kospi retrocede un 6,92% (a las 7:30, antes de cierre) con una fuerte caída de Samsung que se une a la de SK Hynix. Desde los máximos de junio, el índice ha caído un 40%.

En cuanto al petróleo

Tras dos días en los que se había relajado el conflicto en Irán y que daban un cierto respiro, hoy vuelven las tensiones y, con ellas, las subidas superiores al 3% en la cotización del barril. Estados Unidos ha interceptado ataques iraníes a bases americanas en Oriente Medio, lo que vuelve a poner en entredicho las negociaciones para finalizar la guerra.

En Europa sesión ligeramente positiva

El Eurostoxx se apreció un 0,12%, con un comportamiento destacado del sector consumo. El CAC 40 francés repuntó un 0,63% y el DAX 30 alemán un 0,41%. En España, el Ibex cayó un 0,07% con fuertes caídas de Solaria Energía (-4,80%), Merlin (-2,94%) y Acciona (-1,98%). Por el lado positivo, buena sesión para Amadeus (+3,31%), Cellnex (+3,15) e Inditex (+2,42%). Caixabank ha presentado resultados del segundo trimestre: 3.203 millones de euros de beneficio, lo que supone un incremento del 8,5% respecto al mismo trimestre del año pasado, y supera los 3.131 que esperaba el mercado.

En cuanto a política monetaria

Hoy conoceremos la decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés. Se espera que no haya movimientos en esta reunión, pero se seguirá con lupa el mensaje que pueda ofrecer Kevin Warsh en la rueda de prensa posterior al anuncio de los tipos, pese a que la política de comunicación ha cambiado respecto al mandato de Powell, con comunicados mucho más escuetos. Tras unos meses de descenso en los precios de la energía por la relajación del conflicto en Irán, la importante subida del mes de julio ha vuelto a poner el foco en la inflación y los temores a posibles subidas de tipos en las próximas reuniones.

Macro

En Estados Unidos, la confianza del consumidor retrocedió ligeramente en julio, reflejando un deterioro en la percepción de la situación actual (90,8 por debajo del 92,4 que descontaba el consenso de analistas y del 91,2 del mes anterior). Asimismo, los precios de la vivienda aceleraron su crecimiento interanual hasta el 1,63%. Por su parte, el índice manufacturero de la Reserva Federal de Richmond continuó apuntando a una expansión moderada de la actividad, acompañada de una relajación de las presiones sobre los precios.

También se publicó la cifra ADP de empleo semanal, que registró la creación de 15.000 empleos semanales de media en el período de cuatro semanas que concluyó el 11 de julio, por debajo de los 16.500 de la semana anterior.

Saludos y buen miércoles.