El petróleo supera los 100 dólares y aumenta la presión sobre los mercados

El barril de Brent ha vuelto a rebasar la barrera psicológica de los 100 dólares tras la mayor oleada de ataques cruzados a buques petroleros en el estrecho de Hormuz desde que comenzó la guerra. Esta escalada bélica reactiva los temores sobre un choque inflacionario persistente y presiona a los bancos centrales a mantener una política monetaria restrictiva. Ante este panorama, los inversores optaron por replegar posiciones y las rentabilidades de la deuda soberana alcanzaron máximos no vistos en años a ambos lados del Atlántico.

Wall Street cede terreno ante el repunte de los tipos de interés

En Nueva York, los números rojos se impusieron de forma generalizada. El S&P 500 retrocedió un 0,5% y el Nasdaq cedió un 0,6%, en una sesión donde diez de los once sectores cerraron a la baja. La única excepción fue el sector energético, que avanzó un 1,1% beneficiado por la subida de los carburantes. Dentro del sector tecnológico, la sesión dejó un comportamiento dispar. Meta brilló con un salto superior al 6% tras presentar su nuevo asistente autónomo de inteligencia artificial. En la otra cara de la moneda, Alphabet cedió un 2,3% tras el anuncio de sus fuertes inversiones en Europa, mientras que Apple limitó su caída al 0,3% tras la fría acogida de su primer teléfono plegable, el modelo «Duo», cuyo elevado precio de lanzamiento siembra dudas sobre su viabilidad comercial.

Europa marca mínimos de un mes lastrada por la energía

Los índices europeos acusaron con mayor dureza la subida del crudo y el STOXX 600 se dejó un 1,4% hasta su nivel más bajo desde finales de julio. Inditex cayó un 3,6% tras publicar un beneficio trimestral que se situó por debajo de lo previsto por los analistas. La gran excepción europea se vivió en Finlandia, cuya bolsa repuntó un 0,8% impulsada por Fortum. La energética finlandesa se disparó un 15,8% tras firmar un acuerdo de suministro eléctrico a largo plazo con Google, empresa que a su vez anunció una inversión de 15.100 millones de dólares en infraestructura de inteligencia artificial en el país nórdico durante los próximos dos años.

La deuda soberana descuenta más dureza del BCE y de la Fed

El encarecimiento de la energía ha desbaratado las previsiones de tipos. Los mercados monetarios descuentan ya un 60% de probabilidades de que la Reserva Federal eleve el precio del dinero la próxima semana, mientras la rentabilidad de la deuda soberana en la eurozona trepa a máximos de varios años ante la inminente reunión del Banco Central Europeo. Los operadores descuentan dos subidas de tipos del organismo europeo en 2026, reflejando el temor a que el choque petrolero contamine el resto de los precios.

La atención de la jornada se centrará en la decisión de tipos del BCE, donde el mercado da por hecho un incremento de 25 puntos básicos, y en la publicación del índice de precios de productor en Estados Unidos.

Feliz jueves.