Tressis Caudal Urola I, FI

La gestió pren com a referència la rendibilitat de l’índex 50 % Bloomberg Euro Aggregate Total Return Index Value Unhedged EUR + 35% MSCI All Countries World Index Net Total Return EUR + 15 % MSCI Europe Net Total Return Index, subjecte a un objectiu de volatilitat màxima inferior al 10 % anual S’inverteix 50-100 % del patrimoni en IIC financeres (actiu apte), harmonitzades o no (màxim 30 % en IIC no harmonitzades), del grup o no de la Gestora.

S’inverteix, directament o indirectament, 30-75 % de l’exposició total en renda variable de qualsevol capitalització i sector, i la resta en actius de renda fixa pública/privada en euros (incloent-hi instruments del mercat monetari cotitzats o no, líquids, i fins a un 20% en dipòsits), d’emissors i mercats fonamentalment de l’OCDE, i es pot invertir fins a un 15 % de l’exposició total en països emergents.

Podrà haver-hi una concentració geogràfica o sectorial. L’exposició al risc divisa serà del 0-100 % de l’exposició total. Tant en la inversió directa com indirecta, les emissions de renda fixa tindran qualitat creditícia almenys mitjana (mínim BBB-) o, si fos inferior, el rating del Regne d’Espanya en cada moment, i poden tenir fins a 20 % de l’exposició total en baixa qualitat (inferior a BBB-), o sense rating.

Per a emissions a què s’exigeix rating mínim, si no estan qualificades, s’atendrà al rating de l’emissor. La durada mitjana de la cartera de renda fixa se situarà al voltant de quatre anys (tot i que podrà variar entre un i set anys). La inversió en renda variable de capitalització baixa o en renda fixa de baixa qualitat creditícia pot influir negativament en la liquiditat del compartiment.

La inversió en aquest tipus de vehicles comporta una sèrie de riscos que l’inversor ha d’assumir, com són, per exemple, el risc de mercat, el risc de crèdit, el tipus d’interès, la liquiditat, el tipus de canvi, la concentració geogràfica i la inversió en instruments derivats. Abans de qualsevol decisió d’inversió, l’inversor haurà de consultar les Dades Fonamentals per a l’Inversor (DFI) o el fulletó on es recullen les característiques i riscos de cada producte.