La escalada de tensión en Oriente Próximo dispara el precio del crudo

El petróleo vuelve a poner presión sobre los mercados. El Brent llegó a rozar los 100 dólares por barril después de que los hutíes, alineados con Irán, atacaran varias instalaciones energéticas en Arabia Saudí, elevando de nuevo la tensión en Oriente Próximo. El Brent llegó a subir más de un 2% durante la sesión y terminó en los 97,92 dólares, mientras el WTI cerró en 94,32 dólares.

La escalada no terminó ahí. Estados Unidos volvió a atacar durante la jornada varios petroleros iraníes vinculados a la Guardia Revolucionaria, después de nuevos enfrentamientos con fuerzas iraníes. Medios iraníes informaron de impactos cerca de la isla de Kharg, uno de los principales centros de exportación de petróleo del país, y de otro ataque en las proximidades de Jask, en el golfo de Omán. La combinación de ambos episodios supone una ampliación del riesgo.

A este escenario se suma la situación de las reservas estratégicas estadounidenses. Las reservas de la Reserva Estratégica de Petróleo cayeron en otros 1,2 millones de barriles la semana pasada, hasta los 285,4 millones, su nivel más bajo desde noviembre de 1982, según datos del Departamento de Energía estadounidense.

La presión del petróleo terminó trasladándose también a los mercados de renta variable, aunque con diferencias entre regiones y sectores. En Europa, el tono fue contenido, con el CAC 40 avanzando un 0,14%, mientras el DAX terminó prácticamente plano y el Ibex 35 cedió un 0,12%. Al otro lado del Atlántico, el regreso de Wall Street tras el festivo se saldó con mayores descensos: el Dow Jones cayó un 1,18%, el S&P 500 un 0,58% y el Nasdaq un 0,32%, aunque algunos valores vinculados a los semiconductores consiguieron limitar las pérdidas del índice tecnológico.

En el frente empresarial

Qualcomm fue bien recibida por el mercado tras anunciar con Amazon un acuerdo para desarrollar varias generaciones de chips destinados a centros de datos de inteligencia artificial, reforzando la creciente competencia en este mercado. En Europa, Novartis fue en cambio uno de los grandes protagonistas negativos del día tras el fracaso de un nuevo ensayo clínico de uno de sus medicamentos experimentales. La acción llegó a caer cerca de un 11%, su mayor descenso desde 2020, en lo que supone el segundo fracaso importante de la farmacéutica en apenas unos días.

En el frente macroeconómico europeo

Alemania volvió a ofrecer una lectura menos convincente sobre su recuperación. Las exportaciones cayeron un 0,8% en julio, poniendo fin a cinco meses consecutivos de avances, mientras las importaciones cayeron un 5,7%, elevando el superávit comercial hasta los 21.300 millones de euros. La debilidad se concentró especialmente en los envíos hacia la Unión Europea, aunque las exportaciones hacia Estados Unidos aumentaron más de un 19%.

China ofreció, en cambio, una lectura muy diferente desde el sector exterior

Las exportaciones chinas crecieron un 25% interanual en agosto, acelerándose desde el 23,9% de julio, mientras las importaciones aumentaron un 28,2%. La fortaleza es especialmente visible en los productos tecnológicos, con las exportaciones de semiconductores aumentando un 129,8% y las de máquinas de procesamiento automático de datos un 76,5%. La economía china sigue mostrando así una clara fortaleza de la demanda exterior, especialmente en tecnología, frente a una demanda interna más débil.

En el mercado de divisas

El yen volvió a ser uno de los grandes protagonistas, situándose alrededor de los 153 yenes por dólar y acumulando una apreciación cercana al 4% desde el comienzo del mes. La revisión al alza del crecimiento japonés del segundo trimestre, hasta un 1,4% anualizado, junto con la mejora de los salarios reales, refuerzan las expectativas de nuevas subidas de tipos del Banco de Japón.

Hoy el mercado seguirá pendiente de la evolución del conflicto en Oriente Próximo, con el petróleo como principal termómetro de la tensión.

Feliz miércoles.