En este post vamos a intentar aclarar el tratamiento fiscal de los bonos autocancelables o convertibles en acciones\u00a0en el impuesto sobre la renta de las personas f\u00edsicas en territorio com\u00fan y territorio foral.<\/p>\n
<\/p>\n
1. Tratamiento fiscal de los cupones.<\/strong><\/p>\n Los intereses o cupones tienen el tratamiento fiscal de rendimientos de capital mobiliario, a integrar en la base imponible del ahorro. Dichos rendimientos estar\u00e1n sujetos a una tributaci\u00f3n entre el 19% y el 23% y a una retenci\u00f3n del 19%, por tratarse de la remuneraci\u00f3n pactada por la cesi\u00f3n a terceros de capitales propios (art. 25 de la Ley de IRPF).<\/p>\n Dichos rendimientos deber\u00e1n imputarse por el cliente en el per\u00edodo impositivo en que sean exigibles por su perceptor.<\/p>\n <\/p>\n 2. Tratamiento fiscal de la conversi\u00f3n de dicho activo.<\/strong><\/p>\n En el evento en que llegada la fecha del vencimiento, el activo subyacente est\u00e9 por debajo de la barrera de protecci\u00f3n pactada en el contrato, el cliente recibir\u00e1 las acciones correspondientes. En este caso, el tratamiento fiscal de la conversi\u00f3n ser\u00e1 el siguiente:<\/p>\n a) Territorio com\u00fan: Tratamiento fiscal del activo de renta fija en el momento de su conversi\u00f3n en acciones:<\/strong><\/p>\n El art\u00edculo 25.2 de la Ley 35\/2006, de 28 de noviembre, del impuesto sobre la renta de las personas f\u00edsicas (BOE de 29 de noviembre), dispone que tendr\u00e1n la consideraci\u00f3n de rendimientos del capital mobiliario:<\/p>\n \u201c2. Rendimientos obtenidos por la cesi\u00f3n a terceros de capitales propios.<\/em><\/span><\/em> Como valor de canje o conversi\u00f3n se tomar\u00e1 el que corresponda a los valores que se reciban.<\/span><\/em> Los rendimientos negativos derivados de transmisiones de activos financieros, cuando el contribuyente hubiera adquirido activos financieros homog\u00e9neos dentro de los dos meses anteriores o posteriores a dichas transmisiones, se integrar\u00e1n a medida que se transmitan los activos financieros que permanezcan en el patrimonio del contribuyente.\u201d<\/span><\/em><\/p>\n De acuerdo con lo anterior, la conversi\u00f3n de los bonos en acciones le generar\u00e1 al cliente un rendimiento de capital mobiliario, determinado por la diferencia entre el valor de conversi\u00f3n \u2014que ser\u00e1 el valor de cotizaci\u00f3n de las acciones en el momento de la conversi\u00f3n\u2014 y el valor de adquisici\u00f3n de los bonos. A dicho rendimiento habr\u00e1 que a\u00f1adirle el abono en cuenta realizado correspondiente a la fracci\u00f3n de acci\u00f3n sobrante de la relaci\u00f3n de conversi\u00f3n, dado que se recibe un n\u00famero entero de acciones.<\/p>\n Asimismo, debe tenerse en cuenta que conforme a lo previsto en el art\u00edculo 14.1.a) de la Ley 35\/2006, el rendimiento del capital mobiliario obtenido se imputa al per\u00edodo impositivo en que sea exigible para el perceptor, exigibilidad que se produce en el momento de la conversi\u00f3n.<\/p>\n Ejemplo: El cliente suscribe un bono autocancelable o convertible por un importe de 50.000 euros. El cliente hasta la fecha de vencimiento ha estado percibiendo los cupones correspondientes. Llegada la fecha de vencimiento, el activo subyacente se encuentra por debajo de la barrera de protecci\u00f3n, as\u00ed que en lugar de liquidar en efectivo el cliente recibe unas acciones por importe de 32.659 euros m\u00e1s 1.767,07 por la liquidaci\u00f3n de los picos de las acciones.<\/p>\n En este caso, el cliente tendr\u00e1 un rendimiento de capital mobiliario negativo en el momento de la conversi\u00f3n. El importe del RCM negativo vendr\u00e1 determinado por la diferencia entre el b) Tratamiento de la conversi\u00f3n en territorio foral.<\/strong><\/p>\n La conversi\u00f3n de obligaciones subordinadas en acciones genera un rendimiento del capital mobiliario, cuyo importe vendr\u00e1 determinado por la diferencia existente entre el valor de conversi\u00f3n y el valor de adquisici\u00f3n o suscripci\u00f3n de las obligaciones.<\/p>\n El rendimiento del capital as\u00ed determinado se imputa al ejercicio en el que resulte exigible por su perceptor, de acuerdo con lo previsto en el art\u00edculo 59 de la ya citada norma foral 6\/2006, de 29 de diciembre. Estos rendimientos del capital mobiliario forman parte de la renta del ahorro, de conformidad con lo establecido en el art\u00edculo 65 de la norma foral 6\/2006, de 29 de diciembre, en el que se regula que: “Constituyen la renta del ahorro: (…) b) Los rendimientos del capital mobiliario previstos en los art\u00edculos 36, 37 y 38 de esta Norma Foral. No obstante, salvo en los supuestos que se establezcan reglamentariamente, los rendimientos del capital mobiliario previstos en los art\u00edculos 37 y 56 p\u00e1rrafo tercero de esta norma foral procedentes de entidades vinculadas con el contribuyente, en el sentido del art\u00edculo 16 de la norma foral del impuesto sobre sociedades, formar\u00e1n parte de la renta general. (…)”.<\/p>\n c) Tratamiento fiscal de la venta de las acciones en territorio com\u00fan.<\/strong><\/p>\n De acuerdo al art. 33 de la LIRPF, el cliente tendr\u00e1 una ganancia o p\u00e9rdida patrimonial en el periodo impositivo en que decida la venta de las acciones entregadas como consecuencia del canje.<\/p>\n Por tanto, el cliente tendr\u00e1:<\/p>\n \u2022 Fecha de adquisici\u00f3n de los valores: fecha de conversi\u00f3n. En el periodo impositivo en que el cliente transmita las acciones, deber\u00e1 integrar en su IRPF la p\u00e9rdida o la ganancia patrimonial generada como consecuencia de dicha transmisi\u00f3n.<\/p>\n d) Tratamiento fiscal de la venta de las acciones en territorio foral.<\/strong><\/p>\n La posible transmisi\u00f3n futura de las acciones, tributar\u00e1 de acuerdo al art\u00edculo 40 de la norma foral 13\/2013, de 5 de diciembre, del impuesto sobre la renta de las personas f\u00edsicas (NFIRPF), como ganancias patrimoniales, cuyo importe vendr\u00e1 dado por la diferencia existente entre su valor de adquisici\u00f3n actualizado (precio de canje) y su valor de cotizaci\u00f3n (salvo que el precio pactado por la venta sea superior, en cuyo caso, se tomar\u00e1 este \u00faltimo).<\/p>\n <\/p>\n 3. Tratamiento en el impuesto sobre sociedades<\/strong><\/p>\n Las rentas generadas por estos productos forman parte del resultado contable de la empresa. La normativa contable considerar\u00e1 este tipo de productos como instrumentos financieros h\u00edbridos. La imputaci\u00f3n fiscal de los ingresos y p\u00e9rdidas generados por este producto ha de realizarse conforme a las normas de valoraci\u00f3n del PGC.<\/p>\n <\/p>\n Lina Marcela Guerra <\/strong> En este post vamos a intentar aclarar el tratamiento fiscal de los bonos autocancelables o convertibles en acciones\u00a0en el impuesto sobre la renta de las personas f\u00edsicas en territorio com\u00fan y territorio foral.<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":33710,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[8561],"tags":[78,203,531,544,702,735,745,760,944,1012,1020,1105,1446,1462,1463,2950,2979,3286,3518,3679,4541,4573,4740,4808,4852,5509,5590,5594,5595,5600,5602,5613,5639,6547,6549,6684,6706,6723,6854,6855],"class_list":["post-37360","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-fiscalidad","tag-adquisicion-bonos","tag-amortizacion","tag-barrera-proteccion","tag-base-imponible-ahorro","tag-bono-autocancelable","tag-bonos-autocancelables","tag-bonos-convertibles","tag-bonos-en-acciones","tag-caje","tag-capital-mobiliario","tag-capitales-propios","tag-cesion-a-terceros","tag-contraprestaciones","tag-conversion-de-valores","tag-conversion-territorio-foral","tag-ganancias-patrimoniales","tag-gastos-adquisicion","tag-impuesto-sociedades","tag-instrumentos-financiero-hibridos","tag-irpf","tag-numero-acciones","tag-obligaciones-subordinadas","tag-patrimonio-contribuyente","tag-periodo-impositivo","tag-pgc","tag-reembolso","tag-remuneracion-pactada","tag-rendimiento-capital-mobiliario","tag-rendimiento-capital-mobiliario-negativo","tag-rendimientos-capital-mobiliario","tag-rendimientos-negativos","tag-renta-del-ahorro","tag-renta-personas-fisicas","tag-territorio-comun","tag-territorio-foral","tag-transmision","tag-tratamiento-fiscal-cupones","tag-tributacion","tag-venta-acciones-territorio-comun","tag-venta-acciones-territorio-foral"],"acf":[],"yoast_head":"\n
\n Tienen esta consideraci\u00f3n las contraprestaciones de todo tipo, cualquiera que sea su denominaci\u00f3n o naturaleza, dinerarias o en especie, como los intereses y cualquier otra forma de retribuci\u00f3n pactada como remuneraci\u00f3n por tal cesi\u00f3n, as\u00ed como las derivadas de la transmisi\u00f3n, reembolso, amortizaci\u00f3n, canje o conversi\u00f3n de cualquier clase de activos representativos de la captaci\u00f3n y utilizaci\u00f3n de capitales ajenos. (\u2026) b) En el caso de transmisi\u00f3n, reembolso, amortizaci\u00f3n, canje o conversi\u00f3n de valores, se computar\u00e1 como rendimiento la diferencia entre el valor de transmisi\u00f3n, reembolso, amortizaci\u00f3n, canje o conversi\u00f3n de los mismos y su valor de adquisici\u00f3n o suscripci\u00f3n.<\/span><\/em><\/p>\n
\n Los gastos accesorios de adquisici\u00f3n y enajenaci\u00f3n ser\u00e1n computados para la cuantificaci\u00f3n del rendimiento, en tanto se justifiquen adecuadamente.<\/span><\/em><\/p>\n
\n\u2022 Valor de adquisici\u00f3n de los bonos: 50.000 \u20ac
\n\u2022 (-) Valor de conversi\u00f3n de las acciones: 32.659 \u20ac
\n\u2022 (-) el importe liquidado por los picos de las acciones: 1.767,07 euros
\n= -15.574 euros.<\/p>\n
\n\u2022 Precio de adquisici\u00f3n de los valores: precio de conversi\u00f3n.
\n\u2022 Fecha de imputaci\u00f3n: periodo impositivo en el que realice la venta.
\n\u2022 Precio de transmisi\u00f3n: valor de cotizaci\u00f3n de las acciones en la fecha de venta.<\/p>\n
\nDirectora de Planificaci\u00f3n Patrimonial y Fiscal.
\nTressis.<\/p>\n\u201cEl contenido de este documento no constituye asesoramiento, sino que es meramente divulgativo. En particular, cualquier decisi\u00f3n o actuaci\u00f3n relacionada con el contenido de esta alerta deber\u00eda ser objeto de an\u00e1lisis especifico y adecuado a la situaci\u00f3n particular de que se trate\u201d<\/h6>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"