Espa\u00f1a siempre se ha caracterizado por ser un pa\u00eds de emprendedores. Basta con decir que, seg\u00fan el Directorio Central de Empresas DIRCE, en nuestro pa\u00eds existen actualmente 894.179 empresas con un m\u00e1ximo de dos empleados y que seg\u00fan los datos del informe \u201cPerspectivas de la peque\u00f1a empresa en Espa\u00f1a\u201d elaborado por KPMG en colaboraci\u00f3n con la CEOE, el 85% de las empresas industriales son microempresas. Asimismo, en el sector servicios, un 40,3% son compa\u00f1\u00edas de entre 1 y 9 empleados.<\/p>\n
Pues bien, antes de entrar en materia, debemos tener en cuenta que, a pesar de que el concepto de empresario es muy amplio y diverso, el art\u00edculo 3 de la Ley 14\/2013, de 27 de septiembre, de apoyo a los emprendedores y su internacionalizaci\u00f3n, conceptualiza a los emprendedores como aquellas personas, independientemente de su condici\u00f3n de persona f\u00edsica o jur\u00eddica, que desarrollen una actividad econ\u00f3mica empresarial o profesional, en los t\u00e9rminos establecidos en esta ley.<\/em><\/p>\n Ahora bien, a nivel fiscal, si bien con las sucesivas reformas fiscales efectuadas en los \u00faltimos a\u00f1os los incentivos establecidos por el legislador en la ley de apoyo de emprendedores quedan muy lejos en el tiempo, la idea del emprendedor y de la cultura empresarial como elementos indispensables para el desarrollo econ\u00f3mico y social de Espa\u00f1a hacen necesario el mantenimiento de determinados incentivos fiscales respecto a los emprendedores a los efectos de paliar sus problemas de liquidez y de acceso al cr\u00e9dito.<\/p>\n El art\u00edculo 68.1 de la Ley de IRPF establece una deducci\u00f3n en la cuota \u00edntegra estatal del impuesto como forma de favorecer la captaci\u00f3n por empresas, de nueva o reciente creaci\u00f3n, de fondos propios procedentes de inversores que, adem\u00e1s del capital financiero, aporten sus conocimientos empresariales o profesionales adecuados para el desarrollo de la sociedad en la que invierten.<\/p>\n De esta forma, los inversores privados contribuyentes por el IRPF podr\u00e1n deducirse el 30% de las cantidades satisfechas en el ejercicio para la suscripci\u00f3n de acciones o participaciones en empresas de nueva o reciente creaci\u00f3n cuando se cumplan los requisitos y condiciones que m\u00e1s adelante se indican, pudiendo, adem\u00e1s de aportar capital, colaborar con sus conocimientos empresariales o profesionales en el desarrollo de la entidad en la que invierten en los t\u00e9rminos que establezca el acuerdo de inversi\u00f3n entre el contribuyente y la entidad. La base m\u00e1xima de deducci\u00f3n ser\u00e1 de 60.000 euros anuales y estar\u00e1 formada por el valor de adquisici\u00f3n de las acciones o participaciones suscritas, el cual, en su caso, incluir\u00e1 el importe de la prima de emisi\u00f3n satisfecho por el inversor (consulta vinculante V1015-16).<\/p>\n En relaci\u00f3n a la deducci\u00f3n analizada debemos se\u00f1alar que es exclusivamente estatal y, por ello, solo minora dicha cuota \u00edntegra. De esta manera, debe tenerse en cuenta que los contribuyentes residentes en las comunidades aut\u00f3nomas que establezcan dicha deducci\u00f3n en su normativa podr\u00e1n aplicar tanto la deducci\u00f3n estatal por inversi\u00f3n en la adquisici\u00f3n de acciones y participaciones sociales de nuevas entidades o de reciente creaci\u00f3n como la deducci\u00f3n auton\u00f3mica. No obstante, de acuerdo con las normativas auton\u00f3micas, el inversor privado solo podr\u00e1 aplicar la deducci\u00f3n auton\u00f3mica sobre la cuant\u00eda invertida que supere la base m\u00e1xima de la deducci\u00f3n estatal por inversi\u00f3n en la adquisici\u00f3n de acciones o participaciones sociales de nuevas entidades o de reciente creaci\u00f3n prevista en el citado art\u00edculo 68.1 de la Ley del IRPF, esto es, 60.000 euros.<\/p>\n En relaci\u00f3n a la entidad perceptora de la inversi\u00f3n, esta deber\u00e1 cumplir los siguientes requisitos:<\/p>\n A este respecto, debemos tener en cuenta que a nivel fiscal las personas f\u00edsicas o jur\u00eddicas realizan una actividad econ\u00f3mica cuando el ejercicio de su actividad suponga la ordenaci\u00f3n por cuenta propia de medios de producci\u00f3n y de recursos humanos con la finalidad de intervenir en la producci\u00f3n o distribuci\u00f3n de bienes o servicios.<\/p>\n Por tanto, estos conceptos son de gran importancia, dado que el inversor privado debe tener en cuenta que los beneficios fiscales que contiene la normativa fiscal solo favorecen, con car\u00e1cter primordial, al empresario que ejerce una actividad econ\u00f3mica, excluy\u00e9ndose expresamente de dicho \u00e1mbito la gesti\u00f3n de un patrimonio mobiliario o inmobiliario.<\/p>\n A pesar de que ser\u00eda deseable que la ley estableciera medios objetivos para determinar cu\u00e1ndo una sociedad ostenta los medios humanos y t\u00e9cnicos necesarios para esgrimir una actividad econ\u00f3mica \u2014como s\u00ed lo hace en el arrendamiento de inmuebles\u2014 la Direcci\u00f3n General de Tributos no arroja luz sobre dicho aspecto y sigue manteniendo la postura (consulta vinculante V1809-17) de que no puede determinar cu\u00e1ndo una sociedad dispone de los medios para el desarrollo de una actividad econ\u00f3mica a los efectos de la aplicaci\u00f3n de la deducci\u00f3n, al tratarse de una cuesti\u00f3n de hecho. Por tanto, la existencia o no de tales medios personales y t\u00e9cnicos en la sociedad deber\u00e1 acreditarse por sus titulares a trav\u00e9s de los instrumentos de prueba admitidos en derecho ante los \u00f3rganos de gesti\u00f3n e inspecci\u00f3n de la Administraci\u00f3n Tributaria, a quienes corresponder\u00e1 valorarlas.<\/p>\n Cuando la entidad forme parte de un grupo de sociedades en el sentido del art\u00edculo 42 del C\u00f3digo de Comercio, con independencia de la residencia y de la obligaci\u00f3n de formular cuentas anuales consolidadas, el importe de los fondos propios se referir\u00e1 al conjunto de entidades pertenecientes a dicho grupo.<\/p>\n Adicionalmente a todo lo anterior, debemos tener en cuenta que tanto las acciones o participaciones como el inversor privado tambi\u00e9n deben cumplir una serie de requisitos a los efectos de la aplicaci\u00f3n de la deducci\u00f3n en cuota:<\/p>\n Finalmente quiero indicarles que para que el inversor privado pueda aplicar la deducci\u00f3n mencionada debe acreditar ante la Administraci\u00f3n Tributaria, mediante certificaci\u00f3n expedida por dicha entidad, el cumplimiento de todos los requisitos se\u00f1alados. Para ello, la sociedad que cumpla los requisitos tiene que presentar una declaraci\u00f3n informativa en relaci\u00f3n con el cumplimiento de requisitos, identificaci\u00f3n de sus accionistas o part\u00edcipes, porcentaje y per\u00edodo de tenencia de la participaci\u00f3n. El art\u00edculo 69.1 del Reglamento del IRPF establece la declaraci\u00f3n informativa que tienen que presentar las entidades de nueva o reciente creaci\u00f3n. V\u00e9ase tambi\u00e9n la Orden HAP\/2455\/2013, de 27 de diciembre, por la que se aprueba el modelo 165, \u201cDeclaraci\u00f3n informativa de certificaciones individuales emitidas a los socios o part\u00edcipes de entidades de nueva o reciente creaci\u00f3n\u201d.<\/p>\n Espa\u00f1a siempre se ha caracterizado por ser un pa\u00eds de emprendedores.<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":29592,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[8566,8561],"tags":[1009,1903,2324,2329,2446,2821,3308,3605,3620,3679,3827,4253,4763,5553],"class_list":["post-29589","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-emprender-negocio-invertir-empresas","category-fiscalidad","tag-capital-financiero","tag-desarrollo-economico-y-social","tag-emprendimiento","tag-empresarios","tag-espana","tag-fondos-de-inversores","tag-incentivos-fiscales","tag-inversores","tag-inversores-privados","tag-irpf","tag-ley-de-apoyo-a-emprendedores","tag-microempresas","tag-pequena-empresa","tag-reformas-fiscales"],"acf":[],"yoast_head":"\n\n
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\nLina Marcela Guerra<\/strong>
\nDirectora Planificaci\u00f3n Patrimonial y Fiscal<\/center><\/p>\nEl contenido de este documento no constituye asesoramiento, sino que es meramente divulgativo. En particular, cualquier decisi\u00f3n o actuaci\u00f3n relacionada con el contenido de esta alerta deber\u00eda ser objeto de an\u00e1lisis espec\u00edfico y adecuado a la situaci\u00f3n particular de que se trate.<\/h6>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"