Las modalidades de inversión que puede incorporar un Seguro de Ahorro son: Cestas de Activos, Fondos de Inversión o Cestas de Fondos.

El cliente, en función de su nivel de tolerancia al riesgo, del horizonte de su inversión y de sus circunstancias personales, podrá elegir los fondos o la cesta de activos en los que desee invertir.

Los Seguro de Ahorro permiten al cliente modificar su inversión de unos fondos a otros o entre cestas, para aprovechar las tendencias y oportunidades de los mercados, ello sin tener que tributar mientras no se rescate total o parcialmente el seguro.

En los Seguro de Ahorro es la compañía de seguros la que invierte, en última instancia, en los fondos seleccionados por el tomador del seguro. Esta circunstancia hace necesario seleccionar cuidadosamente lacompañía de seguros con la que se contrata el producto.

La compañía de seguros se compromete a pagar al beneficiario el capital asegurado por fallecimiento.

El capital asegurado se determina, en la práctica totalidad de los productos, por el valor del fondo acumulado en la fecha de fallecimiento del asegurado incrementado con un capital adicional igual a un porcentaje (habitualmente el 10%) del valor que tenga dicho fondo en la fecha mencionada y con un máximo que vendrá determinado por la edad del asegurado en la fecha de fallecimiento. Estas cantidades varían sensiblemente de unas compañías a otras y es lo que se conoce como componente de riesgo del seguro.

Los Seguro de Ahorro son el vehículo ideal de inversión para clientes que buscan:

• una gestión flexible de sus inversiones
• agilidad para modificar las composiciones de sus carteras y aprovechar así las oportunidades del mercado
• inversiones con un horizonte temporal superior a los 5 años
• interesantes ventajas fiscales

Aportación inicial mínima: Importe mínimo por el que el tomador puede suscribir un Seguro de Ahorro. Muchas entidades aseguradoras establecen también un importe mínimo para las aportaciones periódicas y las aportaciones extraordinarias una vez realizada la inversión inicial.

Solicitud de seguro: Es el documento en el que se capturan todos los datos de las partes que intervienen en la operación: prima, distribución de las cestas, etc.

Fondo de Inversión: Patrimonios pertenecientes a una pluralidad de inversores, cuyo derecho de propiedad se representa mediante un certificado de participación, administrados por una sociedad gestora y que tienen por objeto exclusivo la adquisición, tenencia, disfrute, administración, en general, y enajenación de valores mobiliarios y otros activos financieros para compensar, por una adecuada composición de sus activos, los riesgos y los tipos de rendimiento, sin participación mayoritaria económica en ninguna sociedad.

Impuesto aplicable.

Salvo supuestos especiales el impuesto aplicable dependerá si coinciden o no el beneficiario y el tomador del seguro:

Rescates.

Para los rescates:

• Se utiliza el criterio FIFO: se consideran rescatadas en primer lugar las aportaciones más antiguas.
• A efectos del cálculo del rendimiento generado, la distribución de la rentabilidad entre cada aportación se realiza a partir de la rentabilidad global del contrato, de forma proporcional al tiempo que ha permanecido cada aportación. Esta asignación de rentabilidades así calculada se denomina método ponderado.

Al rendimiento obtenido por cada aportación (inicial + extraordinarias) se le aplica un porcentaje de reducción según la permanencia en el seguro y de acuerdo a la siguiente tabla:

Primas periódicas: Reducción del 75% al rendimiento total derivado de prestaciones de estos contratos que se perciban en forma de capital, cuando hayan transcurrido más de ocho años desde el pago de la primera prima, siempre que las primas satisfechas a lo largo de la duración del contrato guarden una periodicidad y regularidad suficientes en los términos que reglamentariamente se establezcan.

Fallecimiento.

En caso de fallecimiento del asegurado, el beneficiario de la Póliza tendrá una exención de hasta 9.015 € en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones por todos los contratos de seguro de vida en los que figure como tal (siempre que el beneficiario sea el cónyuge, ascendiente o descendiente). A la cantidad que exceda de este capital se le aplicarán las reducciones por razón de parentesco.

Si el seguro se hubiera contratado por cualquiera de los cónyuges con cargo a la Sociedad de Gananciales, quedará sujeto al Impuesto de Sucesiones y Donaciones la mitad de la cantidad asegurada que perciba el cónyuge supérstite, debiendo tributar el resto en el IRPF.

Impuesto sobre el patrimonio.

El tomador del seguro debe integrar el Valor de Acumulación a 31 de diciembre de cada año en su declaración anual.